My inwestujemy, Ty zarabiasz

Naturalne jest, że osoby oczekujące ponadprzeciętnych zysków rozważają inwestycje na giełdzie papierów wartościowych. Muszą one jednak zdecydować, czy kupować akcje samodzielnie, czy też powierzyć to zadanie profesjonalistom.

Samodzielne inwestowanie na giełdzie ma swoje zalety. Na rynku działa wiele biur maklerskich. Dzięki temu nawet początkujący inwestorzy mogą liczyć na atrakcyjne poziomy opłat. Powoli standardem staje się bezpłatne prowadzenie rachunku maklerskiego, a prowizje za zakup poszczególnych papierów są niskie. Całkowite koszty, jakie inwestor musi ponieść za posiadanie akcji w portfelu są znacznie niższe w porównaniu na przykład z zakupem funduszy akcyjnych w TFI.

Kolejną zaletą jest fakt, że polski rynek kapitałowy dynamicznie się rozwija, a tym samym wybór produktów jest coraz szerszy. Drobny inwestor ma sporą elastyczność w porównaniu z dużymi graczami, ponieważ znacznie łatwiej jest mu sprzedać jednorazowo cały posiadany przez niego pakiet akcji danej spółki. Elastyczność oznacza ponadto, że takich inwestorów nie ograniczają żadne limity ustawowe – mają pełny wybór udziału danych klas aktywów w portfelu. Teoretycznie mogą oni zatem kupić wybrane akcje, sprzedać je w dowolnym momencie lub trzymać długo, bez ponoszenia co rok opłat za zarządzanie. Wreszcie inwestowanie na giełdzie można zacząć od niewielkich kwot, nie ma konieczności deklarowania stałych wpłat, można elastycznie lokować pojawiające się nadwyżki kapitału.

Wydawać by się więc mogło, że samodzielny zakup instrumentów finansowych na giełdzie to doskonały wybór. Trzeba jednak odpowiedzieć sobie jeszcze na zasadnicze pytania – w co inwestować na giełdzie, czy kupować akcje, ETF-y, opcje lub kontrakty terminowe, kiedy je kupować i w jakim momencie sprzedawać?

Jest wiele sposobów na uzyskanie takiej wiedzy. Giełda papierów wartościowych organizuje kursy dla początkujących, na rynku jest ogromny wybór książek o inwestowaniu, na różnym poziomie specjalizacji, w których nawet debiutujący inwestor znajdzie przydatne informacje. Oczywiście zdobycie choćby podstawowej wiedzy wymaga czasu. Czasu wymaga też samodzielne podejmowanie decyzji inwestycyjnych.

Jest grupa inwestorów, którzy kupują akcje jednej lub kilku wybranych spółek, decydując się na długoterminowe ulokowanie kapitału. Wówczas wystarczy od czasu do czasu monitorować informacje o tych firmach. Jednak taka inwestycja, choćby ze względu na raczej niską dywersyfikację ryzyka, nie może stanowić całości portfela. Są też gracze giełdowi, dla których taka forma inwestowania jest swego rodzaju hobby lub wiąże się wprost z ich codziennymi obowiązkami zawodowymi.

Inna, liczniejsza grupa, to osoby poszukujące lokaty dla znacznej części posiadanych aktywów, nastawione na czerpanie zysków z aktywnego inwestowania na giełdzie. Dla nich decyzja o samodzielnym zakupie akcji, ETF-ów lub opcji wiąże się z koniecznością codziennego sprawdzania danych rynkowych, wyszukiwania informacji o spółkach i podejmowania na ich podstawie decyzji. Tu warto pamiętać, że drobni inwestorzy nie mają wpływu na zarządzanie spółką, której akcje kupują, mają także gorszy dostęp do informacji niż maklerzy czy inwestorzy instytucjonalni.

Ta grupa inwestorów po pierwsze powinna zatem rozważyć: czy rzeczywiście jest w stanie wygospodarować co najmniej godzinę dziennie na zarządzanie swoimi aktywami? Po drugie odpowiedzieć sobie na pytanie: czy poziom wiedzy o rynkach finansowych pozwala im na ocenę danych z nich płynących i podejmowanie właściwych, samodzielnych decyzji?

Co zrobić, jeśli odpowiedź na oba powyższe pytania jest negatywna? Brak czasu na analizę rynku oraz brak fachowej wiedzy oczywiście składania takie osoby do poszukiwania alternatyw dla samodzielnego inwestowania na giełdzie. Jedną z nich jest skorzystanie z usług profesjonalistów i powierzenie środków w zarządzanie firmie asset management. Takie rozwiązanie łączy wszystkie zalety, jakie daje aktywne inwestowanie w instrumenty bazowe oraz instrumenty pochodne związane z rynkiem akcji, ze stosunkowo niskim poziomem opłat w porównaniu choćby z TFI.

Już wkrótce na naszym blogu przeanalizujemy zalety i wady asset management w porównaniu z samodzielnym inwestowaniem na giełdzie.